На исходе революционного для криптосообщества 2017 года поздравляем тех, кто инвестировал и не пожалел, и в новом году желаем только хороших новостей. Подведём итоги и вспомним ключевые события, которые заставили заговорить о криптовалютах весь мир.
Самый быстрорастущий рынок
1 января 2017 капитализация криптовалютного рынка составляла «всего» $18,3 млрд. В июне она достигла $100 млрд., а в ноябре — $200 млрд., после чего потребовалось всего шесть недель, чтобы превысить отметку в половину триллиона долларов. На сегодняшний день это эквивалентно стоимости акций Facebook или Amazon.
Из более чем 1300 криптовалют около 40% капитализации сейчас приходится на биткоин (в начале года — 87%), а капитализация первой десятки валют составляет 83% всего объёма рынка (в начале года — 96%).
Эта тенденция явно говорит о том, что альткоины постепенно выходят из тени старшего брата, и доля биткоина на рынке в следующем году продолжит уменьшаться. В первую очередь это связывают с диверсификацией портфелей инвесторов, а также с перегруженностью сети биткоина.
Такие монеты, как лайткоин, эфир, Monero, Ripple, Dash, Nem, выросли в 100 раз (и даже больше) на протяжении года. Ripple принята финансовыми учреждениями по всему миру в качестве средства передачи стоимости; Dash интегрирована как средство оплаты в сотнях интернет-магазинов (и их количество растёт). Эфир в первой половине года подорожал в 50 раз — с $8 до $400, а в самом конце года показал внезапный рост до $700. Капитализация лайткоина достигла $10 млрд., а курс за год вырос более чем на 4000%.
Самая главная криптовалюта
1 января 2017 года один биткоин стоил примерно $970. Отметку в $1000 он достиг в первые дни 2017 года. Рост, который произошёл почти одновременно с наступлением нового года, поспособствовал громким заголовкам: станет ли 2017 годом биткоина? И он определенно стал.
В марте биткоин впервые попал в паритет с унцией золота. Это, конечно, довольно условное сравнение: унция золота не составляет 1/21 000 000 золота, тогда как биткоин — это 1/21 000 000 всех биткоинов. Но в этом есть свой символизм: «золото 2.0» обогнало по данному показателю физического предшественника, пусть и рыночная капитализация золота достигает $8,2 трлн., тогда как биткоин — это пока лишь $240 млрд. нестабильности.
Затем были отметки в $3000 в июне и $4000 в августе, после чего цена немного упала в конце лета.
Но с конца сентября «синдром упущенной выгоды» дал о себе знать, как никогда раньше: биткоин взлетел более чем на $4000, а потом достиг отметки в $10 000, $15 000 и $20 000, которые активно освещали СМИ, толкая таким образом цену вверх ещё больше.
Затем последовал ожидаемый спад, и в последние несколько недель цена установилась возле отметки в $15 000.
Полёт биткоина обусловили несколько факторов. В апреле Япония первой в истории узаконила виртуальную валюту. Закон носит по большей части декларативный характер, и конкретные правила регулирования всё ещё разрабатываются. Основная проблема легализации состоит в экстремальной волатильности, что может привести к манипуляциям и злоупотреблениям.
А 1 августа произошло другое историческое событие — первый форк биткоина, Bitcoin Cash, который принёс держателям биткоина дополнительные деньги фактически из ниоткуда. И рынок, вопреки ожиданиям многих, положительно отреагировал на форк. Перед форком исходная криптовалюта стоила чуть меньше $3000, сразу после совокупная стоимость двух монет превысила $3000, а через несколько недель биткоин достиг $4000.
Но это было лишь начало: внезапно форки перестали были чем-то, чего стоило бояться. Хотя SegWit2x был приостановлен, многие пользователи стали приветствовать новые форкоины, такие как Bitcoin Gold (BTG), который теперь метит в десятку топовых криптовалют. За ним последовали ещё два форка — Bitcoin Diamond и Super Bitcoin, каждый из которых имеет свои особенности, а также ряд менее известных форков, на которые обращают всё меньше и меньше внимания.
Cамая лучшая инвестиция
До 2017 года институциональным инвесторам было трудно выйти на криптовалютный рынок. На Уолл-стрит действовал Bitcoin Investment Trust Барри Зильберта, но это был частный инструмент, который большинство фондов и институциональных инвесторов обходили стороной по ряду причин.
В течение первых месяцев 2017 года биткоин-сообщество ожидало одобрения Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) биржевого биткоин-фонда (ETF) от братьев Уинклвосс. SEC отклонила заявку, выразив настороженность по поводу потенциальных «мошенничеств и манипуляций».
В июле Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) предоставила LedgerX лицензию клиринговой компании (DCO). Это дало зелёный свет на запуск клиринга опционов и фьючерсов на биткоин.
Затем одна из ведущих площадок по торговле финансовыми деривативами, CME Group, объявила о начале торговли фьючерсами на биткоин с 18 декабря, но её опередила Чикагская биржа опционов (Cboe), которая запустила торговлю фьючерсами 11 декабря. Биржа NYSE Arca, принадлежащая Нью-Йоркской фондовой бирже, снова подала в SEC заявку с просьбой внести в список котировок два ETF, которые будут отслеживать новые фьючерсные контракты, а братья Уинклвосс, купившие в 2013 году биткоинов на $11 млн. (с тех пор курс вырос почти в 150 раз), стали первыми публичными биткоин-миллиардерами.
Прибыль Pantera Bitcoin Fund, одного из первых криптовалютных фондов, составила в этом году больше 20 000%. Фонд обнародовал свои доходы в письме инвесторам, где показал прибыль в 25 004% при курсе $15 500. Успех Pantera Capital породил множество конкурентов: в этом году было создано более 150 хедж-фондов, ориентированных на криптовалюты, а общее их число достигло 175.
Самый лучший год для ICO
ICO в короткий срок стало инструментом быстрого выхода на глобальный рынок инвестиций: блокчейн-стартапам в этом году уже удалось получить более $3 млрд.
Однако у многих ICO ассоциируются с мошенническими проектами, некомпетентностью команд, отсутствием профессиональной экспертизы и юридической базы. И на это были веские причины.
Например, Confido, собрав на ICO $375 000, просто пропал вместе с деньгами инвесторов.
Но не каждое ICO, при котором инвесторы потеряли деньги, — мошенничество; некоторые компании могут просто потерять средства из-за собственной некомпетентности, другие же представляют собой «серые» схемы.
Одной из «сероватых» компаний является Tezos, которая собрала в ходе ICO рекордные на тот момент $232 млн. Теперь её основатели получили три судебных иска от трёх американских юридических фирм с требованием компенсировать инвесторам их потери, а внутри стартапа разгорелся конфликт касательно распоряжения собранными средствами.
Токенсейл EOS собрал самую большую сумму на сегодняшний день в ходе ICO ($700 млн.), а его рыночная стоимость составляет около $4,5 млрд., при этом в соглашении о покупке, которое инвесторы должны подписывать, указано, что токены «не имеют никаких прав, использования, цели, назначения, функциональных возможностей или функций».
Во второй половине года наступил значительный спад ICO, а количество закрывающихся ICO-стартапов продолжает расти с каждым месяцем.
Виталик Бутерин, создатель платформы эфириум, которая является главной платформой для большинства ICO, не раз отмечал, что он не участвует в большинстве токенсейлов, потому что они переоценены. Вместе с тем Бутерин ожидает между 2018 и 2019 годами так называемых «токенов 2.0». Он предполагает, что к этому времени сформируется понятная система оценки ICO-проектов, поэтому будет легко отделить изначально провальные кампании от потенциально успешных.
Конец китайских страшилок
С 2013 года Китай лидировал на рынке криптовалют. Рост стоимости главной цифровой валюты в ноябре того же года был вызван китайскими биржами, которые доминировали по объёму торгов на рынке.
Китайское доминирование сильно влияло на рынок. Разговоры о том, что Китай «запретит биткоин», быстро положили конец его росту уже в ноябре 2013 года. Слухи о запрете время от времени повторялись. Они были по большей части ложными, но почти всегда вызвали временные падения цен.
И только в этом году слухи наконец подтвердились.
В начале 2017 года Народный банк Китая начал выборочно проверять несколько бирж — не с намерениями «запретить биткоин», а с целью более строго регулирования. Торговля с использованием заёмных средств стала незаконной, что привело к уменьшению китайского объёма торгов и падению курса биткоина.
Затем две крупные китайские биржи — OKcoin и Huobi — объявили о том, что вывод биткоинов будет приостановлен на месяц к середине февраля. Мы можем только предполагать причастность к этому Народного банка Китая, но эта новость точно не была воспринята как положительная. Курс биткоина упал чуть ниже $1000, но восстановился в течение нескольких дней.
Действительно печальные новости пришли гораздо позже, во второй половине 2017 года. В начале сентября центральный банк опубликовал заявление, в котором полностью запрещалось ICO. Китайские стартапы вынуждены были возвращать средства инвесторам.
Этот запрет официально никак не влиял на биткоин, но после встречи представителей центрального банка с представителями бирж последние заявили о полном прекращении торговли криптовалютой. Хотя биткоин в Китае до сих пор официально не запрещён, к концу октября все биржи либо закрылись, либо переехали за границу.
Все эти новости сильно повлияли на курс биткоина: в начале сентября он упал с $5000 почти до $3000. Тем не менее падение длилось недолго: цена восстановилась в течение нескольких недель и подскочила более чем на $6000 в последующие недели.
Начало государственного регулирования
Под конец года неожиданной для всех новостью стала легализация криптовалют в Беларуси. 22 декабря президент страны Александр Лукашенко подписал указ «О развитии цифровой экономики», который официально разрешает все криптовалюты, майнинг и операции с ними.
Также в конце года председатель SEC Джей Клейтон заявил, что в соответствии с федеральными законами о ценных бумагах существует очень мало различий между «распространением бумажек, которые называются акциями» и привлечением вложений в биткоин и ICO. Комиссия действительно взялась за контроль над соблюдения законов о ценных бумагах в рамках криптовалютной экосистемы. Например, SEC предъявила обвинения операторам PlexCoin — ICO, обманувшего инвесторов, пообещав доход в 1300% менее чем за месяц.
Евросоюз после длительных обсуждений решил, что анонимные транзакции должны считаться незаконными, поэтому через 18 месяцев криптовалютные трейдеры будут обязаны раскрывать свою личность. Идентификацией клиентов займутся и биржи цифровых валют, и поставщики кошельков.
Этот год был богат на всевозможные запреты. Так, в сентябре финансовый регулятор Южной Кореи запретил отечественным компаниям и стартапам участвовать в ICO, а министерство юстиции страны рассматривает возможность полного запрета на торговлю всеми криптовалютами, включая биткоин. И это притом, что на южнокорейские биржи приходятся наибольшие в мире объёмы торгов.
Наконец, 28 декабря Министерство финансов России совместно с Центробанком представили законопроект регулирования криптовалют и ICO, основными положениями которого стали денежные ограничения для российских ICO (как для самих проектов, так и для инвесторов), классификация криптотокенов как «иного имущества» и признание майнинга предпринимательской деятельностью, облагаемую налогом. Тем не менее, сам министр финансов Антон Силуанов считает законопроект недоработанным, и вполне можно допустить, что мы еще увидим не одну его дополненную или обновленную версию в 2018 году.
Заключение
Каждый день на криптовалютных биржах регистрируются тысячи новых пользователей, новички заводят криптовалютные кошельки. Если вы пришли в криптовалютый мир совсем недавно, не ленитесь изучать информацию и грамотно взвешивать свои инвестиции. За годы существования биткоин и другие криптовалюты видели резкие болезненные падения рынка, и к этому всегда стоит быть морально и материально готовым.
Тем не менее, криптовалюты, несомненно, стали одним из главных трендов уходящего года, и вполне вероятно, что за счет шумихи планетарных масштабов децентрализованные финансы будут привлекать всё новых пользователей, которые по достоинству оценят их технологию и потенциал. Курс биткоина рано или поздно перестанет меняться на $1000 в день, комиссии и время подтверждения транзакций вернутся к норме, что вновь приблизит биткоин к его первоначальной концепции цифровой валюты.
Эксперты дают самые смелые прогнозы дальнейшего движения курса (от обвала ниже $1000 до роста к шестизначным суммам), будет интересно проверить их на практике в новом году.
To the moon!
